核心观点
【资料图】
贵金属市场分析
期货行情:
8月7日,沪金主力合约开于元/克,收于元/克,较前一交易日收盘上涨%。当日成交量为171,277手,持仓量为200,039手。
昨日夜盘沪金主力合约开于元/克,收于元/克,较昨日午后收盘下降%。
8月7日,沪银主力合约开于5,650元/千克,收于5,649元/千克,较前一交易日收盘上涨%。当日成交量为521,345手,持仓量为395,832手。
昨日夜盘沪银主力合约开于5,651元/千克,收于5,613元/千克,较昨日午后收盘下降%。
隔夜咨询:
昨日并无重要经济数据公布,但部分美联储官员再度开始向市场释放鹰派观点,美联储理事鲍曼称,预计需要进一步加息以降低通胀至目标水平。在做决策时将寻找通胀持续而有意义的下降证据。但同时也有联储官员认为在2024年初便可以开始进入到降息的过程。目前市场较为关注周四(8月10日)公布的美国消费者价格指数(CPI)数据,它将成为评估是否需要进一步加息以抑制通胀的焦点。预计7月份核心通胀年率有望创下2021年10月以来新低%。虽然通胀水平的下降从实际利率定价的角度来看,对于贵金属价格相对不利,但倘若通胀水平持续走低,则会继续打消市场对于美联储持续大幅加息的预期。国内方面,中国央行连续第九个月增加黄金储备,7月末黄金储备报6869万盎司(约吨),环比增加74万盎司。因此目前就操作而言,贵金属仍建议以逢低配置为主。
基本面
上个交易日(8月7)上金所黄金成交量为10,288千克,较前一交易日下降%。白银成交量为427,104千克,较前一交易日下降%。上期所黄金库存为2,715千克,较前一交易日持平。白银库存则是较前一交易日下降26,733千克至1,510,582千克。
最新公布的黄金SPDR ETF持仓为吨,较前一交易日下降吨。白银SLV ETF持仓为13,吨,较前一交易日持平。
上个交易日(8月7日),沪深300指数较前一交易日下降%,电子元件板块较前一交易日上涨%。光伏板块较前一交易日下降%。
策略
黄金:谨慎偏多
白银:谨慎偏多
套利:多内盘 空外盘
金银比价:逢低做多金银比价
期权:暂缓
风险
美元以及美债收益率持续走高
加息尾端流动性风险飙升
华泰期货贵金属日报20230808:美联储官员态度再现分歧 贵金属暂陷震荡.pdf